گزارش نیم فصل بازار آهن؛ تحلیل جامع قیمت ها و بازار از ابتدای تابستان

بازار آهن در حالی وارد تابستان شد که هنوز در شوک جنگ به سر می برد؛ هر چند در این دوره تنش های منطقه ای کاهش یافت اما نوسان ها در این بازار، به دلایل مختلف ادامه دار بود. در این گزارش به بررسی تابستان پرماجرای بازار آهن تا نیمه مرداد ماه خواهیم پرداخت.

بازار آهن در فاصله ابتدای تیر تا نیمه مرداد ۱۴۰۵ یکی از دوره های پرنوسان خود را پشت سر گذاشت؛ دوره ای که قیمت ها تحت تاثیر همزمان عوامل اقتصادی، سیاسی و ارزی چندین بار مسیر خود را تغییر دادند.

عوامل مختلفی از سقف تاریخی قیمت ارز گرفته تا تبادل آتش های شبانه بین ایران و آمریکا، و اخبار از سرگیری گفتگوها بر سر تنگه هرمز، قیمت آهن آلات را تحت تاثیر قرار داد. علاوه بر این عوامل کلان، تغییراتی که در بورس کالا اتفاق افتاد نیز، بازار آهن را دچار دگرگونی هایی کرد که نتیجه کلی آن رکود بازار و توقف نسبی معاملات بود. در ادامه روند کلی 45 روز گذشته را با هم بررسی خواهیم کرد.

روند کلی بازار آهن در نیمه اول تابستان

روند بازار آهن در نیمه نخست تابستان ۱۴۰۵ را می توان به دو دوره متفاوت تقسیم کرد. نیمه اول تیرماه بازار تحت تاثیر تعطیلات مناسبتی و کاهش فعالیت های معاملاتی با رکود و کم تحرکی همراه بود و قیمت ها نیز نوسان محدودی داشتند. اما از نیمه دوم تیرماه، شرایط به تدریج تغییر کرد و شوک های ارزی و سیاسی، انتظارات تورمی را افزایش دادند. در پی این تحولات، بخشی از خریداران برای جلوگیری از افزایش بیشتر قیمت ها به سمت خریدهای هیجانی و زودهنگام رفتند و همین مسئله زمینه رشد قیمت مقاطع فولادی را فراهم کرد.

هفته پایانی تیرماه را می توان نقطه اوج افزایش قیمت ها دانست؛ جایی که افزایش حجم معاملات و خرید های هیجانی در کنار افزایش قیمت ها نیز مشاهده می شود. با ورود به مردادماه، از شدت هیجان بازار کاسته شد و بخشی از قیمت ها وارد مرحله تعدیل محدود شدند، اما روند کاهشی قدرتمندی شکل نگرفت. در هفته منتهی به ۱۵ مرداد نیز کاهش نرخ ارز و انتشار اخبار مثبت درباره روند مذاکرات، انتظارات کاهشی را تقویت کرد، اما برخلاف برخی بازارهای موازی، بازار آهن واکنش نزولی فراگیری نشان نداد و قیمت بسیاری از محصولات همچنان در سطوح بالای ایجادشده در تیرماه باقی ماند. به طور کی می توان شرایط بازار در این دوره را به صورت زیر توصیف کرد:

در حال حاضر، بازار آهن در وضعیتی میان رکود، انتظار و مقاومت قیمتی قرار گرفته است. از یک سو ضعف تقاضا و کاهش هیجان خرید، ظرفیت رشد بیشتر قیمت ها را محدود کرده و از سوی دیگر، فروشندگان و تولیدکنندگان به دلیل افزایش هزینه ها، نااطمینانی نسبت به آینده و سطح بالاتر قیمت ها، مقاومت زیادی در برابر کاهش نرخ ها دارند.

تغییر قیمت ها در نیمه اول تابستان

به طور کلی می توان گفت که قیمت مقاطع مختلف فولادی تغییراتی گسترده در نیمه اول تابستان داشتن که عمدتا با افزایش در تیر ماه و کاهش های جزئی در ابتدای مرداد ماه همراه بودند. هر چند برخی از مقاطع عملکردی خارج از این روند داشته و بر خلاف جهت شنا کردند. در ادامه روند تغییرات برخی از مهمترین و کاربردی ترین مقاطع را در نیمه اول تابستان 1405 با هم بررسی خواهیم کرد:

قیمت میلگرد ۱۲ ذوب آهن اصفهان در نیمه اول تابستان

میلگرد ۱۲ ذوب آهن اصفهان در ابتدای تیرماه در محدوده ۷۸ هزار تومان قرار داشت و تا اواسط ماه ثباتی نسبی را از خود نشان داد. جهش قیمت میلگرد از 15 تیرماه شروع شد و در 25 تیر ماه به اوج قیمت 86 هزار تومان به ازای هر کیلوگرم رسید. با ورود به مرداد، قیمت ابتدا تا حدود ۸۳.۵ تا ۸۴ هزار تومان کاهش یافت، اما در فاصله ۱۱ تا ۱۵ مرداد مجددا تا حدود ۸۴.۵ هزار تومان افزایش پیدا کرد و در ادامه حوالی ۸۴ هزار تومان قرار گرفت. در مجموع، میلگرد ۱۲ طی این دوره حدود ۸ درصد افزایش قیمت داشته است:

روند قیمت ورق گالوانیزه ۰.۵ میل هفت الماس

ورق گالوانیزه ۰.۵ میل در ابتدای تیرماه حدود ۱۵۲ هزار تومان قیمت داشت و تا حدود ۲۱ تیر تقریبا بدون تغییر باقی ماند. از ۲۳ تیر روند افزایشی آغاز شد و قیمت ابتدا به حدود ۱۵۳ هزار تومان و سپس در 29 تیر به حدود ۱۵9 هزار تومان رسید. قیمت ورق گالوانیزه هفت الماس تقریبا تا اوایل مرداد حفظ شد و حتی در روزهای ۱۰ تا ۱۳ مرداد افزایش جزئی تا حدود 160 هزار تومان نیز مشاهده شد، اما در ۱۵ مرداد قیمت به حدود ۱۵۷.۶ هزار تومان کاهش یافت:

ناودانی ایرانی سایز ۶ در نیمه اول تابستان 1405

قیمت ناودانی ایرانی سایز ۶ در ابتدای تیرماه حدود ۷۴.۳ هزار تومان بود و در روزهای ابتدایی ماه تا محدوده ۷۲ هزار تومان کاهش یافت، اما پس از یک دوره ثبات، از نیمه دوم تیر وارد مسیر صعودی شد. این مقطع فولادی در در نیمه دوم تیر ماه با جهشی قابل توجه، افزایشی 10 درصدی را ایجاد کرد و در 27 تیر ماه به قیمت 83 هزار تومان در هر کیلوگرم رسید. در مجموع می توان گفت قیمت ناودانی ایرانی بیشترین افزایش قیمت را در این بازه زمانی داشته است:

قیمت نبشی ۴ میل در نیمه ابتدایی تابستان 1405

قیمت نبشی با ضخامت 4 میلی متر به عنوان یکی از سایز های پر کاربرد و نماینده خانواده نبشی ها در ابتدای تیرماه روندی آرام و با افزایش محدود را دنبال کرد؛ نبشی تابستان را با قیمت 73 هزار تومان شروع کرد و سه هفته ابتدای تیرماه را با اختلاف کمی افزایش سپری کرد. اما از 22 تیرماه با جهتش قیمتی همراه شد و با شیب تندی به قیمت 80 هزار تومان در هر کیلوگرم رسید؛ سقف قیمتی که در مرداد ماه همچنان حفظ شد و در 10 مرداد با افزایش مجدد به نزدیکی 81 هزار تومان رسید:

قیمت ورق سیاه ۲ میل در نیمه اول تابستان 1405

ورق سیاه یکی از پرنوسان ترین و پرماجراترین محصولات بازار آهن در این دوره بود. قیمت ورق سیاه فولاد مبارکه در نیمه اول تیر ماه با نوسان های تند روندی کاهشی را دنبال کرد و بین 8 تا 11 تیرماه در کف قیمتی 110 هزار تومان به ازای هر کیلوگرم قرار گفت. در نیمه دوم تیرماه نوسان های افزایشی این محصول آغاز شد و اوج قیمت آن در 28 و 29 تیر ماه بود که از 120 هزار تومان در هر کیلو نیز فراتر رفت. در ابتدای مرداد ماه این محصول مجددا وارد روند کاهشی شده و در کانال 114 هزار تومان ثابت شد. در تصویر زیر می توانید روند تغییرات ورق سیاه سایز 2 میل فولاد مبارکه را به عنوان پرفروش ترین سایز این محصول مشاهده کنید:

قیمت تیرآهن ۱۴ سبک در نیمه اول تابستان

تیرآهن ۱۴ در ابتدای تیرماه در محدوده ۱۱ میلیون و 500 هزار تومان تومان قرار داشت و تا اواسط ماه با کاهش در تقاضا به قیمت 11 میلیون نیز رسیده بود، اما با تشدید شوک ارزی و سیاسی در 18 تیر ماه وارد مسیر صعودی شد. به این ترتیب قیمت تیرآهن 14 سبک در دوره ای 10 روزه به 12 میلیون و 300 هزار تومان رسید. این قیمت در هفته ابتدای مرداد ماه نیز تثبیت شد و بر خلاف ورق سیاه، در ادامه شاهد افت چندانی برای آن نبودیم. در تصویر زیر می توانید قیمت تیرآهن فولاد یزد با سایز 14 را به عنوان یکی از پرکاربردترین انواع تیرآهن سبک در این دوره مشاهده کنید:

مهم ترین رویدادهای این دوره

نیمه نخست تابستان ۱۴۰۵ برای بازار آهن و اقتصاد ایران دوره ای پرماجرا و همراه با چند اتفاق مهم و اثرگذار بود. در این بازه، علاوه بر تحولات سیاسی، حملات شبانه، تبادل آتش های دوره ای و اتفاقات منطقه ای، تغییرات اقتصادی عمده ای مانند نوسانات شدید نرخ ارز، تغییرات ساختاری در ساز و کار قیمت گذاری فولاد، تحولات بخش معدن و روند بازار سرمایه نیز اتفاق افتاد، که به نوبه خود می تواند تاثیر بسزایی در زنجیره فولاد کشور بگذارند. در صورتی که بخواهیم مهمترین اتفاقاتی که اثر خود را بر چهره بازار آهن گذاشته اند نام ببریم، به این موارد می رسیم:

• رکورد زنی قیمت دلار و رسیدن به ۱۹۵ هزار تومان: افزایش نرخ ارز در نیمه دوم تیرماه به سرعت انتظارات تورمی را بالا برد و یکی از محرک های اصلی رشد قیمت آهن آلات شد. در این شرایط، بخشی از خریداران برای جلوگیری از افزایش بیشتر هزینه تامین، خریدهای خود را جلو انداختند و همین رفتار به شکل گیری موج خریدهای هیجانی و افزایش قیمت مقاطع فولادی، به ویژه در هفته پایانی تیرماه، کمک کرد.
• تغییر فرمول قیمت گذاری در بورس کالا: در 5 مرداد روش جدیدی برای قیمت گذاری محصولات فولادی در بورس کالا انجام گرفت، که در آن مواردی مانند میزان معامله نسبت به عرضه، قیمت های جهانی، ارزش صادراتی و عملکرد واقعی بازار نقش بیشتری در تعیین قیمت پایه پیدا کردند. همچنین برای محصولاتی مانند اسلب و ورق سرد، فرمول های جدیدی بر مبنای نسبت قیمت های جهانی تعیین شده است. این تغییر می تواند قیمت فولاد را بیش از گذشته به متغیرهای بازار جهانی و عملکرد معاملات متصل کند و در شرایط رشد نرخ ارز یا هزینه تولید، فشار افزایشی بیشتری بر بازار وارد کند.
• انتشار سند تحول اکتشافات معدن: انتشار و اجرای برنامه تحول اکتشاف معدن نیز یکی دیگر از اتفاقات مهم این دوره بود. هدف این طرح، استفاده از فناوری های نوین و افزایش مشارکت بخش خصوصی برای شناسایی ذخایر جدید معدنی و کاهش ریسک اکتشاف عنوان شده است. با این حال، نحوه اجرای طرح با انتقاد هایی درباره شفافیت فرآیند واگذاری، معیار های انتخاب مشارکت کنندگان و نقش تعاونی ها مواجه شده است. اهمیت این سند برای زنجیره فولاد در این است که اجرای موفق آن می تواند با شناسایی ذخایر جدید، امنیت تامین سنگ آهن و مواد اولیه را در سال های آینده تقویت کند.
• عبور شاخص بورس از ۵ میلیون واحد: در این دوره، شاخص کل بورس نیز از مرز ۵ میلیون واحد عبور کرد و به یکی از نقاط مهم بازار سرمایه رسید. رشد شاخص در شرایطی اتفاق افتاد که بازارهای مختلف تحت تاثیر تغییرات نرخ ارز، تحولات سیاسی و انتظارات اقتصادی قرار داشتند. عبور از این سطح از نظر روانی اهمیت زیادی داشت و نشان داد بازار سرمایه نیز در کنار بازار ارز و کالا، به تحولات اقتصادی و انتظارات تورمی واکنش نشان می دهد؛ هر چند اثر این اتفاق بر بازار آهن بیشتر از مسیر انتظارات و فضای کلی اقتصاد قابل بررسی است.

ادامه مسیر بازار آهن در تابستان

روند حرکت بازار آهن در کوتاه مدت بیش از هر چیز به تعیین تکلیف متغیرهای سیاسی و ارزی وابسته خواهد بود. کاهش نرخ دلار و انتشار اخبار مثبت از روند مذاکرات می تواند انتظارات کاهشی را تقویت کند، اما تجربه نیمه نخست تابستان نشان داده است که این سیگنال ها به تنهایی برای کاهش قیمت آهن کافی نیستند. تا زمانی که افت نرخ ارز به معاملات بورس کالا، قیمت شمش و هزینه تامین مواد اولیه منتقل نشود، مقاومت فروشندگان و تولیدکنندگان در برابر کاهش قیمت ادامه خواهد داشت. از سوی دیگر، هرگونه بازگشت تنش های سیاسی یا افزایش نرخ ارز می تواند دوباره انتظارات تورمی را فعال کرده و زمینه را برای رشد قیمت ها فراهم کند.

در حال حاضر، سناریوی غالب برای بازار را باید رکود و انتظار همراه با تثبیت قیمت ها در سطوح بالا دانست؛ به این معنا که احتمال تکرار جهش های شدید تیرماه در شرایط فعلی پایین تر است، اما کاهش قابل توجه قیمت ها نیز به دلیل مقاومت عرضه کنندگان و ضعف سیگنال های کاهشی، چندان محتمل به نظر نمی رسد.

در این شرایط، میزان تقاضای واقعی، روند معاملات بورس کالا، نرخ ارز و اخبار مربوط به مذاکرات، چهار متغیر اصلی تعیین کننده مسیر بازار خواهند بود. بنابراین، بازار آهن در ادامه تابستان احتمالا همچنان نوسانی و حساس باقی می ماند و جهت اصلی حرکت قیمت ها پس از روشن تر شدن چشم انداز سیاسی و اقتصادی مشخص خواهد شد. هر چند همانطور که دیدیم، ورند قیمت ها برای مقاطع مختلف می تواند متفاوت باشد. در صورتی که نیاز به اطلاعات بیشتر در مورد محصولی خاص داشتید، می توانید با کارشناسان آهن پرایس تماس بگیرید.